“水業(yè)戰略論壇如今已經(jīng)走過(guò)十九年，感慨頗多。這十九年，有幸見(jiàn)證了中國水業(yè)的市場(chǎng)化改革，見(jiàn)證了水業(yè)市場(chǎng)的風(fēng)風(fēng)雨雨，也有幸推動(dòng)了很多企業(yè)的成長(cháng)?！盓20環(huán)境平臺董事長(cháng)、首席合伙人、研究院院長(cháng)傅濤在2021年(第十九屆)水業(yè)戰略論壇上感慨。

　　如今水業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段，每當一個(gè)五年規劃結束，迎來(lái)一個(gè)新的五年規劃的時(shí)候，大家都在思考前進(jìn)的方向，但有時(shí)候也會(huì )看不清方向。論壇上，傅濤作了題為“高質(zhì)量背景下的雙百跨越”的發(fā)言，為行業(yè)指點(diǎn)迷津。

傅濤

　　2020年產(chǎn)業(yè)洗牌洗得很猛，新貴上市速度驚人。五年以前，行業(yè)洗牌是大企業(yè)吞并小企業(yè)，現在的洗牌是龍頭企業(yè)的洗牌。過(guò)去兩年大約有20家行業(yè)仰慕的龍頭企業(yè)實(shí)控人發(fā)生變更。以前“洗小牌”的時(shí)候，看上去是一種旁觀(guān)者的角度，但是“洗大牌”的時(shí)候，行業(yè)多多少少會(huì )有些震動(dòng)。以前對標的很多企業(yè)突然發(fā)現沒(méi)了，或者不是原來(lái)的樣子了，很多企業(yè)感到一種迷茫。如果前面的“大牌”是前浪的話(huà)，后面的企業(yè)就是后浪。但也看到一種希望，去年大約有15家環(huán)保公司重新IPO，后浪未必比前浪差。

　　未來(lái)五年產(chǎn)業(yè)之路

　　未來(lái)五年的環(huán)境產(chǎn)業(yè)之路面臨怎樣的機遇和挑戰呢?

　　第一，平臺公司興起與傳統市場(chǎng)的擠壓。近些年，大量的平臺公司蜂擁而起，這在一定程度上豐富了產(chǎn)業(yè)力量，增加了產(chǎn)業(yè)資本，也擠壓了原來(lái)本不廣闊的市場(chǎng)空間。

　　第二，公平與效率的矛盾與取舍，影響項目收益。如果過(guò)去30年的改革是以效率為中心的，那么現在越來(lái)越多地在強調公平。這在一定程度上影響了預期的價(jià)格調整，對公平的制約，在制約著(zhù)調價(jià)的思路。

　　第三，資產(chǎn)國有化加速，資產(chǎn)與運營(yíng)的分離。2020年，國有資產(chǎn)分化，國企改革，大量央企進(jìn)入環(huán)保行業(yè)。行業(yè)的增長(cháng)模式發(fā)生了變化，發(fā)展速度下降，走向高質(zhì)量發(fā)展之路。

　　第四，經(jīng)濟增長(cháng)模式的挑戰，政府支付能力的收縮。雖然地方政府比原來(lái)任何時(shí)候都有錢(qián)，但是在靈活支配收入上比任何時(shí)候都少，地方政府在公共服務(wù)的采購上變得拮據，因為項目越來(lái)越多。

　　第五，賬期延長(cháng)，鍋多與蓋少的矛盾加劇。以前污水處理做得游刃有余，現在處理的污水中還夾雜著(zhù)大量的雨水，處理難度增大。而且現在政府財政的“蓋子”不夠了，原來(lái)五個(gè)蓋子蓋十個(gè)鍋沒(méi)問(wèn)題，現在手慢了，十個(gè)鍋蓋不住了，只能蓋五個(gè)鍋，這就注定五個(gè)鍋沒(méi)有蓋子。

　　如何理解變局?

　　行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)代，面臨百年未有之大變局。新時(shí)代是挑戰，也是機遇。

　　2021年是十四五規劃的開(kāi)局年，是個(gè)非線(xiàn)性的折點(diǎn)?！笆奈濉币巹澆荒馨选笆晃濉?、“十二五”、“十三五”的數據簡(jiǎn)單做一個(gè)延長(cháng)線(xiàn)，因為很多規律發(fā)生了變化。需要重新分析未來(lái)，重新看待未來(lái)，這也是論壇的初心。

　　如何理解這個(gè)變局？從三個(gè)方面談?wù)勎业目捶ā?/p>

　　宏觀(guān)上，中美關(guān)系發(fā)生變化，回不到從前了。價(jià)值觀(guān)發(fā)生轉變，過(guò)去只有一個(gè)價(jià)值觀(guān)，即美國主導的西方價(jià)值觀(guān)體系。最近的中美戰略對話(huà)，意味著(zhù)世界將有兩個(gè)價(jià)值主張。社會(huì )、經(jīng)濟、文化 、政治、生態(tài)等方方面面都會(huì )產(chǎn)生碰撞，“新冠疫情防控”只是價(jià)值觀(guān)交鋒的第一幕。

　　中觀(guān)上，首先，現在強調的是人民對美好生活的向往，現在的社會(huì )是以理性為基礎的感性社會(huì )。美好生活很大一部分是感性成分。老百姓的鼻子是判斷垃圾焚燒廠(chǎng)排放二噁英的唯一標準，而不是監測儀器；其次，行業(yè)對標的方向也在發(fā)生變化，現在環(huán)境產(chǎn)業(yè)對標的是人民需求，而不是對標國際；第三，國家發(fā)展的路徑不一樣了，從基礎到高質(zhì)量，從小康到現代化；第四，新國際化，從全面融入國際到內外雙循環(huán)；第五，構建綠色低碳循環(huán)的經(jīng)濟體系。2月22日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見(jiàn)》，綠色不僅僅是環(huán)保，不僅僅是末端，還要改變城市結構，改變一、二、三產(chǎn)業(yè)所有的綠色要素。

　　微觀(guān)上，產(chǎn)業(yè)重心從末端轉移到全過(guò)程。首先，支付路徑上，環(huán)境產(chǎn)業(yè)原來(lái)是躺在環(huán)境責任主體上面的一個(gè)服務(wù)業(yè)，具體講，有兩個(gè)責任主體，一個(gè)是地方政府，一個(gè)是工業(yè)企業(yè)?，F在政府支付獨木難支，而且僅僅靠責任主體的支付，不足以支付產(chǎn)業(yè)；其次，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的PE值在2017年之后出現斷崖式下降，回歸到了理性，資本市場(chǎng)對環(huán)境產(chǎn)業(yè)變臉了，環(huán)境產(chǎn)業(yè)不再是被資本高看的一個(gè)概念；第三，絕大部分企業(yè)起源于點(diǎn)狀服務(wù)，但是無(wú)論哪個(gè)點(diǎn)都不可能是藍海，以點(diǎn)狀服務(wù)為基礎的企業(yè)戰略之路越來(lái)越窄。

　　面向未來(lái)，產(chǎn)業(yè)方向在哪里?

　　產(chǎn)業(yè)大變革是必然。那么，面向未來(lái)，產(chǎn)業(yè)方向在哪里?先分析產(chǎn)業(yè)本質(zhì)的三個(gè)層次。

　　第一層次：基礎設施建設

　　所有的產(chǎn)業(yè)第一階段都在圍繞建設展開(kāi)，大部分的收益并不是服務(wù)產(chǎn)生的價(jià)值，而是資產(chǎn)產(chǎn)生的收益。公共服務(wù)收入的比重不到20%，資產(chǎn)能得到80%的收益。因此，產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)在第一階段是被掩蓋的。

　　第二層次：基礎公共服務(wù)

　　大部分設施建完之后，進(jìn)入后PPP時(shí)代或者后BOT時(shí)代，環(huán)境產(chǎn)業(yè)真正回歸公共服務(wù)，被資本所掩蓋的公共物品特征在顯現與強化。2015年“三個(gè)十條”的發(fā)布，宣告環(huán)境產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到一個(gè)以服務(wù)為核心的時(shí)代。設施建設的目的是為了創(chuàng )造環(huán)境價(jià)值，不是為了建設，建只是手段。公共服務(wù)一旦亮出了它的本質(zhì)，就面臨實(shí)質(zhì)的問(wèn)題，公共服務(wù)的收益能那么高嗎?如果是高端的服務(wù)，可以上不封頂，如果是基礎公共服務(wù)，就會(huì )受到價(jià)格的限制。

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編輯：徐冰冰