環(huán)衛影響力企業(yè)業(yè)績(jì)榜半年盤(pán)點(diǎn) 盈峰中聯(lián)領(lǐng)跑北控緊隨
2021-12-20 10:50:46
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, 1、和2019年同期相比，2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)釋放項目數量有所增加，新增年服務(wù)金額總額較2019年同期增長(cháng)11.2%，疫情壓制下逆勢上揚。
, 2、E20研究院認為，短周期的環(huán)衛項目相對穩定性較低，而且其實(shí)不少短周期項目是地方近十年來(lái)傳統格局的延續分配而已，不像長(cháng)周期項目金額大、領(lǐng)域廣、地域大，對地方政企界面、環(huán)衛管理和區域領(lǐng)域統籌的變化提升都非常大，更符合我們關(guān)注的環(huán)衛市場(chǎng)化的內核邏輯，也更受資本市場(chǎng)歡迎。這是2014年P(guān)PP模式啟動(dòng)后順勢升級了環(huán)衛的購買(mǎi)服務(wù)模式，逐步拉開(kāi)2017年的環(huán)衛市場(chǎng)化元年的轟轟烈烈大幕，隨后純環(huán)衛業(yè)務(wù)型公司終在2019年底被資本市場(chǎng)所接納接連上市的新局面。因此研究中長(cháng)期的環(huán)衛項目釋放規律才更能體現市場(chǎng)化的規律，比如今年的深圳。
, 3、從相關(guān)政策和國內特許經(jīng)營(yíng)實(shí)踐來(lái)看，特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)項目應該具有“經(jīng)營(yíng)性”，即在回報機制上屬于使用者付費或可行性缺口補助，更適用于單體末端處置BOT或含有末端處置BOT的環(huán)衛縱向一體化項目，完全政府付費類(lèi)的環(huán)衛項目并不適用于特許經(jīng)營(yíng)。因此，此類(lèi)項目后續執行中的風(fēng)險不容忽視。
, 4、今年有部分短周期“大市政”打包模式的環(huán)衛項目單體金額增大，增加了1-3年服務(wù)期限的環(huán)衛項目的比重，就比如上海市浦東新區城市道路綜合養護項目，該項目分為17包，年服務(wù)金額總額超13億元/年，很多分包的年服務(wù)金額都在1億元/年以上，但項目的服務(wù)期限只有3年。這個(gè)項目看中標情況又都是本地小企業(yè)參與，雖然金額不小，但是并不說(shuō)明上海的環(huán)衛市場(chǎng)選擇了深圳的開(kāi)放模式。
, 5、2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)橫縱向一體化情況，按照項目數量進(jìn)行劃分，79%的環(huán)衛項目服務(wù)內容依然為傳統環(huán)衛的清掃保潔或垃圾收轉運的非一體化環(huán)衛項目。其余約22%的環(huán)衛項目服務(wù)內容以橫向一體化居多，縱向一體化項目因為涉及末端處置的投資運營(yíng)，在一體化項目中占比很小。
, 6、看2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)競爭主體的參與情況，市場(chǎng)化環(huán)衛企業(yè)拿到的環(huán)衛項目數量較多，其次是物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸類(lèi)競爭主體。2020年上半年不同規模環(huán)衛項目參與主體情況，可以看到，隨著(zhù)年服務(wù)金額的增大，物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸類(lèi)企業(yè)所拿項目數量越來(lái)越少；年服務(wù)金額在5000萬(wàn)(含)以上/年的優(yōu)質(zhì)環(huán)衛項目，車(chē)輛裝備市場(chǎng)化延伸、地方環(huán)衛企業(yè)市場(chǎng)化及固廢、水務(wù)A方陣擴張類(lèi)企業(yè)拿到項目的數量占比升高。
, 7、2017年是環(huán)衛市場(chǎng)化元年，那2019年則是環(huán)衛資本化元年，2020年半年已過(guò)，E20研究院數據中心對環(huán)衛企業(yè)2020年上半年業(yè)績(jì)進(jìn)行了盤(pán)點(diǎn)和大排名，其中18家環(huán)衛企業(yè)2020年上半年新增環(huán)衛項目年服務(wù)費超過(guò)1億。另外，排名中可以看到環(huán)衛上市公司7家均在“億元戶(hù)”光榮榜上大榜有名，盈峰中聯(lián)、北控城市服務(wù)上半年新增業(yè)績(jì)?yōu)橥怀?，半年新增年服?wù)費總額分別為8億和6億。
, 8、對比分析了E20關(guān)注的環(huán)衛影響力入圍企業(yè)2020年上半年市場(chǎng)表現，發(fā)現他們10年以上長(cháng)服務(wù)期項目業(yè)績(jì)表現突出，尤其影響力企業(yè)拿到了超一半的10年以上項目。年服務(wù)金額在5000萬(wàn)元/年以上的項目中，環(huán)衛影響力企業(yè)也拿到了約33%的份額。讓我們期待下半年這些公司再創(chuàng )佳績(jì)，2020年年底，我們將在北京迎來(lái)2020年度中國環(huán)衛影響力企業(yè)評選，歡迎大家繼續關(guān)注與參與，讓我們在2020年第十四屆固廢戰略論壇再聚首，熱論弄潮英雄。
, 以下為文章全部?jì)热荩?/strong>
, E20研究院數據中心從E標通獲悉， 2020年上半年，環(huán)衛市場(chǎng)共計釋放近6000個(gè)環(huán)衛運營(yíng)服務(wù)類(lèi)項目(含標段)，新增年服務(wù)金額282億余元，新增合同額973億余元。,
, 2020年上半年每月環(huán)衛項目中標情況，受疫情影響，全國各地政府采購項目進(jìn)入短暫暫?；蜓泳?，環(huán)衛市場(chǎng)2月釋放項目數量驟降(2月觸底)。3月伴隨疫情得到有效控制，3月環(huán)衛市場(chǎng)開(kāi)始反彈，3-6月環(huán)衛市場(chǎng)呈現逐漸釋放的趨勢。
, 和2019年同期相比，2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)釋放項目數量有所增加，新增年服務(wù)金額總額較2019年同期增長(cháng)11.2%。我們知道，2019年9月我們曾經(jīng)盤(pán)點(diǎn)過(guò)一次，對比2018年業(yè)績(jì)同比是平滑不增的一年，那么，疫情影響下的環(huán)衛市場(chǎng)化總規模上半年的同比增長(cháng)，讓我們對2020年底的E20第十四屆固廢戰略論壇公布的環(huán)衛影響力企業(yè)大榜和年終盤(pán)點(diǎn)充滿(mǎn)期待。,
, 和之前報告里分析的歷史趨勢一致，華東、華北地區仍是環(huán)衛的主戰場(chǎng)。2017年作為環(huán)衛市場(chǎng)化元年，以東部沿海為主的發(fā)達地區大量釋放各類(lèi)環(huán)衛市場(chǎng)化項目，此后，華東地區一向是環(huán)衛市場(chǎng)化的第一陣營(yíng)。
, 和一季度相比，環(huán)衛市場(chǎng)表現前十的省份沒(méi)有太大出入，排名前四的廣東、上海、浙江、江蘇等省市均位于東部地區。E20研究院數據中心將年服務(wù)金額總額前十省市的市場(chǎng)表現按照服務(wù)年限(3年及3年以下短周期服務(wù)，3年以上中長(cháng)期服務(wù))進(jìn)行了劃分，除上海、北京、陜西外，其余省市均有中長(cháng)期項目，廣東省3年以上中長(cháng)期的環(huán)衛項目比重較高。廣東省深圳市更是成為2020年環(huán)衛一體化大標的主戰場(chǎng)，今年上半年已先后釋放兩個(gè)合同額超70億元的“標王級”環(huán)衛PPP項目，分別被盈峰中聯(lián)和北控城市服務(wù)中標。
, E20研究院認為，短周期的環(huán)衛項目相對穩定性較低，而且其實(shí)不少短周期項目是地方近十年來(lái)傳統格局的延續分配而已，不像長(cháng)周期項目金額大、領(lǐng)域廣、地域大，對地方政企界面、環(huán)衛管理和區域領(lǐng)域統籌的變化提升都非常大，更符合我們關(guān)注的環(huán)衛市場(chǎng)化的內核邏輯，也更受資本市場(chǎng)歡迎。這是2014年P(guān)PP模式啟動(dòng)后順勢升級了環(huán)衛的購買(mǎi)服務(wù)模式，逐步拉開(kāi)2017年的環(huán)衛市場(chǎng)化元年的轟轟烈烈大幕，隨后純環(huán)衛業(yè)務(wù)型公司終在2019年底被資本市場(chǎng)所接納接連上市的新局面。因此研究中長(cháng)期的環(huán)衛項目釋放規律才更能體現市場(chǎng)化的規律，比如今年的深圳。,
, 在中長(cháng)期的環(huán)衛項目中，一些項目采用PPP模式(十年以上)，也有不少受限于財承余額不足或PPP程序繁瑣的原因，改而選擇3×N(或3×N+M)的政府購買(mǎi)服務(wù)方式，當然還有極少量的特許經(jīng)營(yíng)方式。
, 從E20研究院數據中心對上半年環(huán)衛市場(chǎng)化項目的服務(wù)模式統計來(lái)看，環(huán)衛項目服務(wù)模式以購買(mǎi)服務(wù)為主，而服務(wù)金額越大的項目，PPP模式使用的比例越高。
, 我們結合歷史數據也可以看到，受限于對純政府付費PPP項目的壓制，環(huán)衛PPP項目自2017年后有所減少。同樣在2017年后，環(huán)衛項目中還出現些許的特許經(jīng)營(yíng)項目。透過(guò)項目的招標文件發(fā)現，除了一些后端一體化包含末端處置的環(huán)衛市場(chǎng)化項目采用特許經(jīng)營(yíng)具有合理性之外，少數項目的服務(wù)內容僅為單純環(huán)衛運營(yíng)服務(wù)項目，并不涉及固廢末端處置的投資運營(yíng)。從相關(guān)政策和國內特許經(jīng)營(yíng)實(shí)踐來(lái)看，特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)項目應該具有“經(jīng)營(yíng)性”，即在回報機制上屬于使用者付費或可行性缺口補助，更適用于單體末端處置BOT或含有末端處置BOT的環(huán)衛縱向一體化項目，完全政府付費類(lèi)的環(huán)衛項目并不適用于特許經(jīng)營(yíng)。因此，此類(lèi)項目后續執行中的風(fēng)險不容忽視。,
, 從服務(wù)年限與服務(wù)金額維度來(lái)看，10年及10年以上長(cháng)周期的環(huán)衛項目其年服務(wù)金額較高，年服務(wù)金額在1000萬(wàn)/年以上。2020年上半年不同服務(wù)年限環(huán)衛項目平均年服務(wù)金額圖也可以看出，10年及10年以上的長(cháng)周期環(huán)衛項目平均年服務(wù)金額高，在5000萬(wàn)元/年左右。
, 通過(guò)比對環(huán)衛庫歷年數據還發(fā)現，今年上半年年服務(wù)金額超1億元/年的項目中，1-3年服務(wù)期限的環(huán)衛項目比重有所增大。透過(guò)具體項目發(fā)現，有部分短周期“大市政”打包模式的環(huán)衛項目單體金額增大，因此增加了這部分的比例，就比如上海市浦東新區城市道路綜合養護項目，該項目分為17包，年服務(wù)金額總額超13億元/年，很多分包的年服務(wù)金額都在1億元/年以上，但項目的服務(wù)期限只有3年。這個(gè)項目看中標情況又都是本地小企業(yè)參與，雖然金額不小，但是并不說(shuō)明上海的環(huán)衛市場(chǎng)選擇了深圳的開(kāi)放模式。,
, 剛剛提到了“大市政”綜合管養類(lèi)環(huán)衛項目，這類(lèi)項目往往涵蓋環(huán)衛、道路養護、城市路燈、河道管理、園林綠化、公園管護等多項服務(wù)。這種項目打包模式不但發(fā)生在本地委托模式的項目整合中，也發(fā)生E20研究院所定義的環(huán)衛市場(chǎng)化的橫向一體化項目中。將傳統環(huán)衛與城市管養的多項服務(wù)進(jìn)行一體化打包，全區域覆蓋、全流程作業(yè)、精細化管理，可以適度提升市政、環(huán)衛、綠化管護的水平和質(zhì)量，是這幾年的顯著(zhù)趨勢。
, 具體數據來(lái)看，2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)橫縱向一體化情況，按照項目數量進(jìn)行劃分，79%的環(huán)衛項目服務(wù)內容依然為傳統環(huán)衛的清掃保潔或垃圾收轉運的非一體化環(huán)衛項目。其余約22%的環(huán)衛項目服務(wù)內容以橫向一體化居多，縱向一體化項目因為涉及末端處置的投資運營(yíng)，在一體化項目中占比很小。
, 2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)橫縱向一體化情況，按照年服務(wù)金額劃分，可以看到非一體化環(huán)衛項目所占市場(chǎng)份額約57%，橫向、縱向一體化環(huán)衛項目的年服務(wù)金額總額占到整體份額的43%。,
, 說(shuō)到一體化，除了有服務(wù)內容的一體化外，還有服務(wù)范圍的一體化。服務(wù)范圍按照城市、城鄉一體和鄉鎮三個(gè)維度劃分，我們注意到雖然走向鄉鎮仍是環(huán)衛市場(chǎng)的趨勢，但中標項目數量和所占市場(chǎng)份額比重較大的仍然是服務(wù)于城市(含縣城)域的環(huán)衛項目。右圖為城市/鄉鎮環(huán)衛項目平均年服務(wù)金額圖，城鄉一體化項目的平均年服務(wù)金額高，在1000萬(wàn)元/年左右，整體項目質(zhì)量比較理想。,
, 再來(lái)看，環(huán)衛市場(chǎng)小而散的局面依舊沒(méi)有改變E20研究院數據中心統計，目前大概有12000-13000余家企業(yè)參與到環(huán)衛市場(chǎng)化的競爭中，總體來(lái)看基本符合“二八定律”，也就是，2020年上半年年服務(wù)金額在500萬(wàn)及以下的環(huán)衛項目數量占整體的80%，而這80%的環(huán)衛項目卻只占據環(huán)衛市場(chǎng)份額的20%。這和去年環(huán)衛論壇上薛濤院長(cháng)分享的環(huán)衛整體趨勢一致。,
, 以下從競爭主體角度進(jìn)行切分，E20研究院對每家環(huán)衛企業(yè)的來(lái)源都進(jìn)行分類(lèi)和貼標簽，大致分為市場(chǎng)化環(huán)衛企業(yè)、物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸、市政綠化市場(chǎng)化延伸、車(chē)輛裝備市場(chǎng)化延伸、地方環(huán)衛企業(yè)市場(chǎng)化和固廢、水務(wù)A方陣擴張。
, 2020年上半年環(huán)衛市場(chǎng)競爭主體的參與情況，市場(chǎng)化環(huán)衛企業(yè)拿到的環(huán)衛項目數量較多，其次是物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸類(lèi)競爭主體。右圖，為2020年上半年不同規模環(huán)衛項目參與主體情況，可以看到，隨著(zhù)年服務(wù)金額的增大，物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸類(lèi)企業(yè)所拿項目數量越來(lái)越少;年服務(wù)金額在5000萬(wàn)(含)以上/年的優(yōu)質(zhì)環(huán)衛項目，車(chē)輛裝備市場(chǎng)化延伸、地方環(huán)衛企業(yè)市場(chǎng)化及固廢、水務(wù)A方陣擴張類(lèi)企業(yè)拿到項目的數量占比升高。,
, 正如前面所述，2017年是環(huán)衛市場(chǎng)化元年，那2019年則是環(huán)衛資本化元年，以環(huán)衛服務(wù)運營(yíng)為主的僑銀環(huán)保、北控城市資源、玉禾田等企業(yè)紛紛迎來(lái)上市。目前涉及到環(huán)衛板塊業(yè)務(wù)的上市企業(yè)列表，大致有中國天楹、啟迪環(huán)境、盈峰環(huán)境、龍馬環(huán)衛、僑銀環(huán)保、北控城市資源、玉禾田等7家。從上市公司的維度來(lái)看，2020年過(guò)半，涉及環(huán)衛服務(wù)板塊業(yè)務(wù)的上市公司獲取的市場(chǎng)份額，占上半年環(huán)衛市場(chǎng)整體占比份額的10%。,
, 半年已過(guò)，E20研究院數據中心對環(huán)衛企業(yè)2020年上半年業(yè)績(jì)進(jìn)行了盤(pán)點(diǎn)和大排名，其中18家環(huán)衛企業(yè)2020年上半年新增環(huán)衛項目年服務(wù)費超過(guò)1億，具體排名如上圖。另外，排名中可以看到7家環(huán)衛上市公司均在“億元戶(hù)”光榮榜上大榜有名，盈峰中聯(lián)、北控城市服務(wù)上半年新增業(yè)績(jì)?yōu)橥怀?，半年新增年服?wù)費總額分別為8億和6億。
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, 也正如前面所講的，對比分析了E20關(guān)注的環(huán)衛影響力入圍企業(yè)2020年上半年市場(chǎng)表現，發(fā)現他們10年以上長(cháng)服務(wù)期項目業(yè)績(jì)表現突出，尤其影響力企業(yè)拿到了超一半的10年以上項目。年服務(wù)金額在5000萬(wàn)元/年以上的項目中，環(huán)衛影響力企業(yè)也拿到了約33%的份額。讓我們期待下半年這些公司再創(chuàng )佳績(jì)。（本文對原文略有刪減）, , 原標題：環(huán)衛影響力企業(yè)業(yè)績(jì)榜半年盤(pán)點(diǎn) 盈峰中聯(lián)領(lǐng)跑北控緊隨聲明：素材來(lái)源于網(wǎng)絡(luò )如有侵權聯(lián)系刪除。